大石油增加石化产品的足迹

尽管美国在页岩气压裂促进页岩气繁荣并受到人们的普遍关注，但中东地区的大型石油和天然气企业却在准备大型项目，这些项目可能从2025年及以后改变全球石化产品的格局。

随着汽车电动化和燃油效率的提高，人们越来越认识到运输燃料油的需求将趋于平稳，这正是石油公司推动这一趋势的原因。

因此，碳氢化合物的未来不在于汽油和柴油，而在于化学品，在这些领域，需求将随着国内生产总值的增长而继续攀升。

很明显，“大石油”不再仅仅满足于为下游化工部门提供原料。

ADNOC的450亿美元投资计划

阿布扎比国家石油公司（ADNOC）的首席执行官SultanAhmedAl-Jaber说，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）希望通过生产化学品将利润从每桶石油“拉到最大”。

ADNOC正在着手一项450亿美元的投资计划，目标是到2025年，其Ruwais工厂的石油化工产能将从2016年的450万吨/年增至1440万吨/年，并在建筑石化品、油田石化品、表面活性剂和洗涤剂中增加新的下游产品链。

2019年2月，其50/50合资公司Borouge授予其在Ruwais扩建第四阶段的前端工程和设计（FEED）合同，其中包括180万吨/年的混合原料裂解炉，并增加330万吨/年的烯烃和芳烃产能。

这种裂解炉将是国内第一种使用混合原料的裂解炉。原料为乙烷、丁烷和石脑油。

“中东的廉价天然气正在枯竭。美国投资研究公司Alembic Global Advisors的分析师哈桑•艾哈迈德（Hassan Ahmed）表示，所有新项目都是混合原料，典型的混合原料包括35%的乙烷、65%的丙烷、丁烷和石脑油，这些都不如乙烷裂解有优势。

虽然ADNOC和合资伙伴Borealis计划在FEED合同授予后三个月内完成下游配置，但应包括聚乙烯（PE）和聚丙烯（PP）。

沙特阿美计划

沙特阿美计划在延布与沙特基础工业公司（SABIC）建立的原油化工联合企业（COTC）,全球最受关注的这个项目，因为它可能对石化行业产生惊人的影响。

该大型综合设施的预算约为300亿美元，并将40万桶原油转化为900万吨化学品和基础油，预计将于2025年开始运营。

最初的计划是将每桶45%的石油转化为石化产品。然而，Aramco的目标是通过推进其专有工艺技术来显著提高这一数字。

阿美石油相信，利用这项技术，它可以将60-70%的石油桶转化为石化产品。

石化产品平均约占全球炼油厂产量的10-15%，综合复合物之间存在很大差异。

近年来，炼油厂以牺牲传统燃料为代价，越来越多地提高了石油化工产量的份额。ICIS咨询部副总裁斯特凡诺森德（Stefano Zehnder）表示，中国的一些新炼油厂的转化率可达40%。

“在沙特阿拉伯，最初的基础概念正在迅速发展。森德说：“很明显，Aramco正寻求扩大到商业规模，将其原油转化为化工技术。”

“随着基础产量进一步增加45%的潜力，这意味着石化产品和基础油产能将比900万吨/年的基础更高。最终配置将是石化产品、基础油和燃料产品之间所需平衡的功能，”他补充说。

来自Alembic Global Advisors的Ahmed指出，原油转化为化学产品的关键在于“整合，并努力在上游和下游提高效率”。

这是因为“中东的每一个新工厂都会使成本曲线更高”，这是混合原料的一个功能。

阿美石油公司（Aramco）首席执行官纳赛尔（Amin Nasser）在2018年11月于迪拜举行的海湾石油化工协会（GPCA）年会上表示，该公司计划在未来10年内投资1000亿美元，引人注目。

2018年10月，沙特阿美石油公司和总部位于法国的道达尔公司签署了一份联合开发协议，为其计划在沙特阿拉伯朱拜勒的合资石化综合设施的前端工程和设计（FEED）提供服务。

该项目耗资50亿美元，计划于2024年启动，将包括一个混合原料（50%乙烷，50%炼油厂废气）裂解炉，乙烯产能为150万吨/年，以及下游装置。

石化综合设施将位于Aramco和道达尔合资的Satorp炼油厂的下游，公司预计第三方投资者将额外投资40亿美元用于石化和特殊化学品产能。

阿美石油还正在与沙特阿拉伯的石化和聚合物巨头沙特基础工业公司（SABIC）合并。

Aramco和阿布扎比的Adnoc不仅在他们的后院投入了大量的投资，还在世界各地建立了大型综合设施。

其中最雄心勃勃的是阿美石油公司（Aramco）、ADNOC和印度石油公司（印度石油、印度斯坦石油、巴拉特石油）联合体于2018年6月签署的谅解备忘录（MOU），旨在在印度建立一个440亿美元的炼油和石化联合企业，石化产能为1800万吨/年。

Aramco和Adnoc将共同拥有该项目的50%，而印度财团则拥有另一半。

印度政府预计，该项目将于2020年在印度拉伊加德开工，到2025年竣工。

Alembic Global Advisors的艾哈迈德（Ahmed）警告说，要提高《谅解备忘录》的预期。

沙特阿拉伯王储开始了亚洲之旅，签署了许多谅解备忘录。但谅解备忘录有时不会实现。在我们看到地下有钢铁之前，我们通常不会太认真地对待它们，”艾哈迈德说。

中国是中东石油公司的另一个目标。2019年2月，阿美与中国北方工业集团和盘锦新世纪签署协议，在中国辽宁开发100亿美元以上的全集成炼油和石化联合企业，预计于2024年运营。

合作伙伴将成立一家新公司，华锦阿美石化（Aramco 35%，Norinco 36%，Panjin Sincen 29%），作为一个项目的一部分，该项目将包括一个30万bpd的炼油厂，150万tpy的裂解机和130万tpy的对二甲苯（PX）装置。阿美石油公司将为该工厂提供高达70%的原油原料。

SABIC合并带来项目

如果沙特阿美与沙特基础工业公司的合并计划得以通过，阿美石油还将继承另外两个大型项目。

来自福建的消息人士2月下旬说，沙特基础工业公司和中国的富海创石化计划在中国福建共同建造一个石化工厂。

根据福海创的消息来源，位于漳州古雷的项目将包括一个180万吨/年的裂解装置、一个60万吨/年的丙烷脱氢装置（PDH）和衍生装置。

然而，一个SABIC大型项目已经在进行中。在美国海湾沿岸，沙特基础工业公司和埃克森美孚公司正在德克萨斯州圣帕特里西奥县建造一个180万吨/年的乙烷裂解装置，一个单乙二醇（MEG）装置和两个下游PE装置。

4q21预计项目完成，1H22预计启动。

除了Aramco和Sabic之间的潜在合并之外，中东石油公司还可以寻求收购西方石化资产。

2018年12月，Aramco收购了德国Lanxess的合成橡胶业务，收购了后者在Arlanxeo合资企业50%的股份，而SABIC在2018年9月收购了瑞士特种化学品和催化剂公司Clariant近25%的股份。

此前的主要交易包括2007年SABIC收购美国通用塑料公司（GE Plastics）和2009年阿布扎比IPIC（现穆巴达拉）收购加拿大诺瓦化工公司（Nova Chemicals）。

“他们仍会感兴趣，但我们不会期望他们在烯烃和聚烯烃，以及可能在聚氨酯中的舒适区走得太远。我们认为他们会关注美国而不是欧洲，”阿伦比克全球顾问公司的艾哈迈德说。

很明显，中东石油公司在石化领域有着巨大的野心，计划在2025年实现大规模产能。然而，它仍然需要看什么项目实际启动和时间表。